Mundos Paralelos

En la vida hay cosas que nos sobrepasan

¿Que es la TAE? (Tasa Anual Equivalente)

Posted by Carlos en febrero 13, 2007

Con este post quiero comenzar un nueva categoría dentro del blog dedicada a temas financieros que en mayor o menor medida nos afectan a todos, sobretodo considerando los precios de las viviendas, los tipos de interés crecientes y los malos ratos que nos quedan por pasar.

Voy a tratar de ser lo más claro posible y explicarlo de modo que cualquiera lo pueda entender. La TAE son las siglas que denominan a la Tasa Anual Equivalente o Tasa Anual Efectiva, que se aplica tanto para los intereses que nos cobran en los préstamos como para los que nos pagan por los depósitos o otros productos de inversión.

Dentro de la TAE se recogen tanto los propios intereses como las comisiones y los efectos de capitalización mensual que no se tienen en cuenta en el TIN (Tipo de Interes Nominal) .

Ejemplo clarito:

Si el 01/01/2007 hacemos un deposito de 10.000 € a plazo fijo de 1 año a un tipo de interés del 12 % (ojalá, si alguien sabe donde se pueden hacer que me lo diga!) en principio la rentabilidad de la inversión será de 1.200 € que es el 12% de 10.000. Pero en realidad esto no es así, porque los bancos liquidan intereses de forma mensual y no anual, es decir, no es que nos paguen 1.200 a 31/12/2007 sino que pasará lo siguiente:

– A 31/01/2007 nos liquidan los intereses del primer mes: 12% / 12 meses = 1 % entonces nos pagarán 1% sobre 10.000 € que son 100 €, (para ver el ejemplo no vamos a tener en cuenta la renteción del 18% que nos aplicarán cada vez que nos pagan). Ahora tenemos 10.100 € que generan intereses para el segundo mes.

– A 28/02/2007 nos liquidan 1% sobre 10.100 = 101 €

– A 31/02/2007 1% sobre 10.201 € = 102 €

y así consecutivamente….

Por esto al final resulta que el tipo efectivo es superior al tipo nominal, por que los intereses que nos van pagando a su vez generan más intereses. Esto mismo sería de aplicación a los prestamos que nos cobran, lógicamente al revés.

Por esta razón los bancos siempre publicitan la TAE para depósitos (porque es mayor que el TIN y parece que dan más dinero) y el TIN para préstamos (porque parece menor)

Por otra parte, en los prestamos tambien se incluyen dentro de la TAE todos los gastos inherentes a los mismos, comisiones de apertura, formalización… Por eso es importante que os digan siempre la TAE de un crédito y no solo el tipo de interés.

La fórmula para calcular la TAE a partir del TIN es la siguiente:

Formula de la TAE

Donde “i” es el TIN y “n” es el número de pagos anuales (generalmente 12).

Aquí os dejo también una hoja de excel para que podais transformar fácilemente el TIN en TAE y viceversa. Para poder verlo debeis descargar este fichero y descomprimirlo tae-y-tin.rar

________________________________________________________________

Actualización a 04/04/2007.

El enlace al archivo de excell ya funciona en condiciones. Disculpad las molesitas.

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22 comentarios to “¿Que es la TAE? (Tasa Anual Equivalente)”

  1. javimadrid said

    no puedo abrir la hoja excel ¿podrias indicar como?. Gracias

  2. kammott said

    Para abrir la hoja hay que descargarla. Con el boton derecho pincha sobre el enlace y selecciona guardar enlace como… y descargarás el archivo tae-y-tin.gif. Una vez descargado tienes que sustituir la extensión .gif por una extension .rar y ya lo puedes abrir.

  3. […] combinados. Ojo, los que pongo aquí son los que para mi resultan más interesantes atendiendo a la TAE de la inversión porque hay otros productos que puede ser que ofrezcan un interés muy elevado el […]

  4. […] de Openbank en cuanto a cuentas remuneradas. Se trata de la cuenta Open Plus que ofrece un 3,5% TAE para clientes que domicilien su nómina o tres […]

  5. codrilo said

    El enlace no funciona, lleva a una página en inglés http://filexoom.com/files/2007/4/3/66868/tae-y-tin.rar

  6. Fran said

    La explicación de la TAE que se da en este blog NO ES CORRECTA.

    No sé de donde habrá sacado esa explicación de lo que es la TAE pero desde luego que no es esa, y además, el ejemplo es rotundamente falso pues los bancos no trabajan así. Voy a explicarlo:

    ¿Qué es la TAE?
    La TAE o TASA ANUAL EFECTIVA es el coste REAL ANUAL de la operación finaciera, incluyendo esta toda clase de comisiones que puedan ir unidas a la operación.

    ¿Por qué se creo la TAE?
    Resulta que la mayoría de la gente no tiene conocimientos avanzados de finanzas y no sabe lo que es un tipo nominal capitalizable mensual, bimensual, trimestral, semestral, o incluso bienalmente, lo cual no es ni mucho menos igual a un tipo efectivo mensual, bimensual, trimetral, semestral,…Las operaciónes, sean estas de dépósito o de préstamo, no suelen estar concertadas con periodicidad ANUAL, sino que en la mayoría de los casos la capitalización suele ser mensual en el caso de la amortización de préstamos y trimestral o semestral en el caso de depósitos aunque también puede ser mensual. Lo que queda claro es que en rara vez la operación suele negociarse en períodos de capitalización anual que es la más facil de calcular para una persona que no sepa de finanzas. Además de que las entidades nos cosen a comisiones que en la mayoría de los casos no conocíamos porque la letra pequeña era demasiado pequeña para el porcentaje que nos cobran.

    Conclusion… para la mayoría de gente calcular el coste real de la operación era bastante dificil, y el gobierno decidió tomar cartas en el asunto. Se aprobo por Ley que las entidades financieras deben publicitar el COSTE o INTERÉS REAL “ANUAL” DE LA OPERACION para que la gente pudiese comparar con facilidad operaciones financieras de diferentes entidades.

    Rspecto del ejemplo que hay en este blog, decir que éste ha sido calculado aplicando la ley de CAPITALIZACIÓN COMPUESTA, y eso NUNCA lo hara una entidad financiera para remunerar sus depósitos, sino que SIEMPRE aplicarán CAPITALIZACIÓN SIMPLE en las operaciones de depósito, puesto que en capitalización simple los intereses generados nunca forman parte del capital para generar nuevos intereses con lo que el coste para la entidad es menor. Las entidades crean una cuenta a parte para ingresar los intereses sin que el principal aumente.Con lo cual, en capitalización simple el tipo nominal y el efectivo coinciden. Para el caso del ejemplo, si depositamos 10.000 € en una entidad que nos ofrece un 12% nominal anual capitalizable mensualmente resultará que a 31/01 nos ingresarán (12%/12)*10.000 = “100” en una cuenta separada. El 28/02 otros 100. El 31/03 otros 100. Y así hasta el 31/12 donde tendremos en la cuenta original 10.000 € y en la cuenta de los interes 1.200 €. Como podemos ver, tipo anual(12%) y tipo efectivo (1.200/10.000 = 0.12 = 12%) coinciden.

    Las operaciones de amortización (PRÉSTAMOS) son otro cantar. En éstas las entidades aplican la Ley de Capitalización Compuesta pues los interes crecen exponencialmente y esto supone un beneficio mayor para la entidad y, por lo tanto, un coste mayor para el prestatario. En estas operaciones el tipo efectivo es mayor que el nominal.

    Un Saludo

  7. kammott said

    Buenas Fran.
    En respuesta a tu comentario me gustaría aclarar “un par” de cosas:

    1.- La explicación que se da en este blog sobre la TAE SI ES CORRECTA

    2.- Tal y como pongo en el post,”en los prestamos tambien se incluyen dentro de la TAE todos los gastos inherentes a los mismos, comisiones de apertura, formalización… Por eso es importante que os digan siempre la TAE de un crédito y no solo el tipo de interés.”

    3.- El ejemplo es una simplificación para explicar el concepto de “tipo de interés compuesto”, que a efectos de la explicación es esencia la diferencia entre TAE y TIN, ya que las comisiones y gastos raramente serán repercutidos por una entidad financiera en una operación de pasivo.

    4.- Es cierto que la mayoría de los depositos no remuneran bajo el supuesto de capitalización compuesta, sino que emplean el término TAE de manera confusa para indicar la supuesta rentabilidad en caso de poder reinvertir las cantidades obtenidas en concepto de intereses en cada período a un Tipo nominal igual durante el período de referencia del depósito. No es menos cierto que muchos de los productos comentados en este blog son cuentas corrientes de alta remuneración en las que SI sería aplicable la CAPITALIZACIÓN COMPUESTA. Una vez más, no se trata de efectuar una análisis concreto sobre un producto sino de simplificar y explicar en que consiste la TAE.

    5.- También es cierto que el ejemplo no hace referencia a productos o situaciones en las que el devento de interés sea bimensual, trimestral, semestral…. por dos motivos; primero porque la inmensa mayoria de los productos aplican remuneración o pago mensual y segúndo porque se trata de un ejemplo simplificante que pretende dejar claro el “concepto” y los flujos de caja deberán ser considerados al aplicar la formula que si recoge en número de pagos anuales.

  8. Rommi said

    Hola, no sé si he entendido bien que el TAE es el interés real que paga el cliente al pedir un prestamo al consumo, por ejemplo? Daría el mismo resultado al aplicar el TAE al importe total del préstamo y aplicar el TIN mas otras comisiones. No hablamos de hipoteca ya que en este caso en el TAE no se incluyen muchas comisiones.

    10.000 + TAE% = 10.000+TIN% + apertura% + estudio% + (cancelación anticipada%???)

    Gracias de antemano. Y saludos.

  9. kammott said

    Rommi: A grandes rasos la TAE recoge lo que tu dices si bien las comisiones de cancelación, tanto anticipada como total, no vienen recogidas ya que a priori es imposible saber cuando o cuanto va a cancelar cada cliente.
    Por tanto la TAE recogería el TIN (expresado en términos anuales) mas todos los gastos de la operación.

  10. Rommi said

    Kammott, gracias por tus aclaraciones. Saludos.

  11. carlos said

    muchas gracias por el post.me ha sido de gran utilidad en una práctica universitaria.muchas gracias de nuevo

  12. Oligar said

    Ejemplo:

    Si tienes 15000€ al 4.318% TAE y te aplican 4.1% TIN trimestralmente se sale 181.43€ brutos.

    Mi pregunta es:

    ¿La diferencia entre el TAE y el TIN que es ? ¿Cómo se aplica?

    Gacias

  13. Eduardo said

    Alguien me podria explicar o aclarar cuando uno lee en una promocion de una hipoteca X,(textualmente) Primer año,Euribor + 0,15
    A partir del 2º año Euribor + 0,39 4,60% TAE
    Hasta el Euribor + 0,xxxxx lo voy entendiendo pero al agregar el 4,60% TAE,apartir del 2º año me pierdo completamente. Creo entender que adicional al Euribor + ,Hay que sumarle un porcentaje mas(4,60% TAE)del valor del TAE en ese momento? Gracias Eduardo

  14. Carlos said

    Buenas Eduardo, en el caso que comentas la referencia a la TAE es para el caso de que se tuviese en cuenta el Euribor actual.
    Es decir, lo que vale es Euribor + 0,39. La TAE del 4,60 siginifica que con el Euribor actual el prestamo tendría implicita una TAE de 4,60. Pero esto no significa que dentro de 2 años el Euribor vaya a ser igual que ahora sino que entonces será cuando se vea la TAE real.
    Espero que me hayas entendido.
    Saludos.

  15. carmen said

    Hola, yo agradecería que alguien me pudiera explicar algo: Tengo un prestamo hipotericario mixto-variable (esa es justo la expresión), que no sé qué diferencia a favor tiene con un variable normal. Pago diferentes cuotas cada mes (céntimos de diferencia) y luego, cada dos cuotas, la siguiente pago una cuota de una diferencia de más o menos -20 €.
    Otra cosa es el dichoso TAE. Yo leí en algún momento en internet que el TAE sólo se aplica durante el primer año, qeu es cuando todas las comisiones tienen lugar, pero que una vez que ya no hay comisiones, que el seguro obligatorio del hogar multiriesgo lo pagas tú directamente (no está incluído en el importe total de la hipoteca). Mi base es Euribor +0.60, pero si este año estamos con un 5,32 me están pasando un 5,468 TAE. No lo entiendo, contraté mi hipoteca hace dos años y supongo uqe ya pagué todas las comisiones entonces. Cogí un préstamo autopromotor que formalizamos con fin de obra en diciembre pasado tras una ampliación de capital. Puede tener ésto algo que ver?
    Voy a estar pagando TAE toda la vida del préstamo?
    Va a ser siempre ese 0.148% más sobre el nominal?
    Muchas gracias a quien sepa responderme a estas preguntas.

  16. carmen said

    Una corrección por omisión en frase incompleta:

    Hola, yo agradecería que alguien me pudiera explicar algo: Tengo un prestamo hipotericario mixto-variable (esa es justo la expresión), que no sé qué diferencia a favor tiene con un variable normal. Pago diferentes cuotas cada mes (céntimos de diferencia) y luego, cada dos cuotas, la siguiente pago una cuota de una diferencia de más o menos -20 €.
    Otra cosa es el dichoso TAE. Yo leí en algún momento en internet que el TAE sólo se aplica durante el primer año, qeu es cuando todas las comisiones tienen lugar, pero que una vez que ya no hay comisiones, que el seguro obligatorio del hogar multiriesgo lo pagas tú directamente (no está incluído en el importe total de la hipoteca), pasas a pagar un nominal normal, esto es, si no hay comisiones no hay TAE. Mi base es Euribor +0.60, pero si este año estamos con un 5,32 me están pasando un 5,468 TAE. No lo entiendo, contraté mi hipoteca hace dos años y supongo uqe ya pagué todas las comisiones entonces. Cogí un préstamo autopromotor que formalizamos con fin de obra en diciembre pasado tras una ampliación de capital. Puede tener ésto algo que ver?
    Voy a estar pagando TAE toda la vida del préstamo?
    Va a ser siempre ese 0.148% más sobre el nominal?
    Muchas gracias a quien sepa responderme a estas preguntas.

  17. lul1la said

    Hola
    El enlace del documento excel no funciona…podriais revisarlo?
    gracias

  18. Carlos said

    Esta arreglado el enlace, perdonad las molestias.

  19. LUPA said

    hOLA !!

    Haber si alguien puede explicarme esto:

    Tengo 11.000 euros a plaza fijo un año y me pagan intereres trimestralmente. El TAE es de 3,803 y el IN es de 4.1 y retienen 18%. Al Trimestre me dan 126 euros.
    Mi pregunta es la siguiente ¿Por qué el TAE es 3,803? Esto del TAE no hay manera de entenderlo.

    GRACIAS

  20. Jerry said

    Que tal, les agradeceria mucho si me pudieran responder lo siguiente:
    Calcular la tasa anual de interes cn capitalizacion cada 14 dias equivalente a la tasa de 18% capitalizable cada 91 dias.
    Gracias y saludos

  21. PEPEOLIVER said

    quiero calcular el tae de 10.000.- Euros
    me ofrecen los primeros 15 días el 9,74% de interes
    y el resto de un año el 0,984 %
    Liquidación intereses trimestral
    Ruego me contesten indicandome la formula .

  22. Marina said

    Buenos dias a todos,

    Bueno lo de TAE me trae de cabeza, tengo un piso que compre con esa tasa y resulta que euiro controlar cuanto abajado o subido en los últimos 12 meses pero no hay manera, ya que mi hipoteca no baja y deben revisarmela ya. Por favor si alguien sabe de una página que me la envie. Gracias

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